五年前的这个星期，由于总统笔的敲击，所有人的目光都集中在华尔街而不是美国的汽车商场上，一个联邦局诞生了。
生日快乐，CFPB。
您看上去从未像现在这样受挫。
消费者金融保护局（Consumer Financial Protection Bureau）的周年纪念日，尽管对于某些人来说可能是不礼貌的，但值得反思。并不是所有的东西都很好。
请记住，《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》原本是自大萧条以来最重大的金融改革。
但是，五年后，CFPB（Dodd-Frank的一个子部门）仍然像第一天一样神秘。
该机构的最初任务是使汽车金融业务对消费者更加友好。但是理解它如何度量事物以及它所考虑的选项菜单，我认为这是相反的。
让我们退后一步，看看事实。
展览A：信用评分。
根据经销商的说法，CFPB仍未在计算中考虑信用评分。
您不需要联邦局来告诉您，要使信用评分不佳的买家获得贷款批准就更困难了。这意味着贷款的执行成本更高-从而导致更高的经销商加价幅度。
这就是所谓的汽车买卖业务。
五年后，CFPB任意选择排除某些变量，例如信用评分。
奥巴马总统于2010年7月21日签署了多德-弗兰克法案，成为法律。
图表B：对经销商利润的影响。
本田的汽车金融部门将向少数借款人支付2400万美元的赔偿金，并刚刚同意采取新措施以减少经销商对贷款的自由裁量权-限制经销商可以收取的金额。这攻击了经销商的利润模型。
如果CFPB通过降低上限来夺取利润，可能会产生意想不到的后果，例如经销商需要寻找其他盈利来源来维持业务。
展览C：可能性。
种族披露不属于汽车买卖惯例的一部分。但是CFPB使用贝叶斯改进姓氏地理编码（BISG）代理方法来测量差异-依靠人口普查数据来计算某人的姓氏和邮政编码可以识别特定种族的可能性。美国金融服务协会于去年下半年进行了一项研究，得出了以下结论：该工具有缺陷。
所以你去了。信用，上限和概率。
这使人们想知道：是否真的存在歧视，还是只是CFPB进行的计算？
也许该局已经进行了计算，造成了差异。
题：我们什么时候开始包含所有变量（包括信用评分）并进行真正的对话，并进行真正的数据共享和方法论讨论？
CFPB甚至可能考虑其方法不正确，应进行更改的可能性。
回答：我们不会。因为当您包含所有变量时，贷款差异会降到不是很有趣的水平。事实贯穿了整个任务，把它变成了非事件。
最后，也许更重要的是，如何保护消费者的谈判权呢？当您对贷方（和交易商）施加限制时，这就是窗外。
因此，让我们今天用它来表达生日祝福：在开始对自动贷款中的质量歧视打败之前，让我们真正了解一下计算。
