商用车集团有限公司（“公司”）（纳斯达克：CVGI）今天报告了截至2017年3月31日的第一季度财务业绩。
2017年第一季度（除EPS外，单位为百万美元）GAAP非GAAP GAAP非GAA收入$ 3.4 $ 173.4 $ 180.3 $ 180.3营业收入$ 4.6 $ 8.0 $ 8.6 $ 9.5净收入$ 0.6 $ 2.5 $ 2.6 $ 3.1基本和摊薄后的EPS $ 0.02 $ 0.08 $ 0.09 $ 0.10（有关GAAP与非GAAP的对帐，请参阅附录A财务指标）总裁兼首席执行官帕特里克·米勒（Patrick Miller）表示：“与2016年第3季度和第4季度相比，由于北美重型卡车生产的订单水平好于预期以及全球建筑部门的加强，我们看到了收入的改善我们服务。通常，生产大型工程机械（包括土方工程，采矿和铺路）的客户正在推动更高的订单。这些积极的市场动态使我们感到鼓舞。”
首席财务官蒂姆•特雷纳里（Tim Trenary）表示：“销售收入较上一季度下降4％，但较上一季度增长16％，这反映出北美重型卡车制造和全球建筑设备制造的改善。我们最大的两个终端市场的改善，加上我们的运营改善和重组工作以及资产负债表上的现金积累，使我们能够为公司2.35亿美元的优先有担保票据进行再融资。因此，上个月，我们完成了一笔1.75亿美元的机构定期贷款，到期日为2023年4月。以此形式进行的备考，我们能够让公司去杠杆化，并每年将公司的利息费用减少约600万美元。我们还借此机会将我们的循环信贷额度从4000万美元提高到了6500万美元，并将信贷额度延长至2022年。我们很高兴完成此次再融资，并希望它能为未来的股东创造价值做出贡献。”
综合业绩
2017年第一季度业绩
2017年第一季度的收入为1.734亿美元，去年同期为1.803亿美元，下降了3.8％。期间收入的减少反映了北美重型卡车产量的下降，但在一定程度上被我们服务的全球建筑市场的改善所抵消。外币换算对2017年第一季度的收入产生了280万美元的不利影响，与去年同期相比下降了1.5％.2017年第一季度的营业收入为460万美元，而去年同期的营业收入为860万美元。营业收入整个期间的减少主要是由于收入降低，储备金增加（反映了最近与一名顾问进行的合同纠纷的诉讼解决）以及约400万美元的收入（由于我们北美线材的生产挑战）改善运营，以及降低成本和重组行动的收益，部分抵消了运营成本。2017年第一季度的业绩包括与我们正在进行的重组计划和其他相关支出相关的110万美元成本，以及与诉讼和解相关的240万美元。2016年第一季度的业绩包括与重组计划相关的30万美元成本以及与出售待售资产减记相关的60万美元.2017年第一季度的净收益为60万美元，合稀释后每股收益0.02美元去年同期的收入为260万美元，或摊薄后每股收益为0.09美元。经特殊项目调整后的每股收益在2017年第一季度为每股摊薄收益0.08美元，而去年同期为每股摊薄收益0.10美元。截至2017年3月31日止期间，公司在其资产基础左轮手枪下无任何借款。截至2017年3月31日，公司流动资金为1.57亿美元：我们基于资产的左轮手枪获得1.19亿美元现金和3,800万美元可用性。
2017年4月12日，公司完成了一笔1.75亿美元的定期贷款和担保协议（“ TLS协议”），利息为伦敦银行同业拆借利率加600，到期日为2023年4月12日，为公司2.35亿美元，于2019年4月到期的7.875％票据进行再融资（ “ 7.875％的票据”）。在完成TLS协议的同时，还赎回了7.875％票据的通知，定期贷款的收益和大约7,400万美元的现金，已交付给受托人以赎回7.875％票据并支付应计利息。同日，公司还签署了第三次修订和重述的贷款与担保协议，将其循环信贷额度从4000万美元提高至6500万美元，并将到期日从2018年4月延长至2022年4月。
细分结果
全球卡车和客车部门
2017年第一季度业绩
2017年第一季度全球卡车和公共汽车部门的收入为1.021亿美元，去年同期为1.165亿美元，下降12.4％，这主要是由于北美重型卡车产量与上年同期相比有所下降2017年第一季度的营业收入为830万美元，而去年同期的营业收入为1,100万美元。整个期间的营业收入减少主要是由于与新产品的增加相关的收入和启动成本的减少。2017年第一季度的业绩包括与我们正在进行的重组计划相关的费用100万美元以及其他相关支出。2016年第一季度的业绩包括与重组计划相关的成本10万美元。全球建筑和农业部门
2017年第一季度业绩
2017年第一季度全球建筑和农业业务收入为7350万美元，去年同期为6580万美元，增长11.8％。我们为其制造产品的全球建筑市场总体上正在改善。外币换算对2017年第一季度的收入产生了290万美元的不利影响，与去年同期相比产生了4.4％的影响.2017年第一季度的营业收入为330万美元，而去年同期的营业收入为380万美元。整个期间的营业收入减少主要是由于我们北美线束业务的生产挑战，部分被数量增加以及成本降低和重组行动的收益所抵消。2017年和2016年第一季度的业绩均包括与我们正在进行的重组计划相关的10万美元成本。GAAP与非GAAP对帐
本新闻稿中引用的GAAP与非GAAP财务指标的对帐包含在本新闻稿的附录A中。
2017年终端市场展望
管理层估计，2017年北美8级卡车的产量将在215,000 – 235,000辆之间，而2016年为228,000辆；预计北美5-7类的产量将同比略有增长。我们在欧洲，亚洲和北美服务的全球建筑市场正在改善。
